华银电力拟定增8.52亿股 购买大股东26亿元资产

本报讯（记者 舒元臻）今日，停牌4个月的湘股华银电力（600744）将复牌交易。同时，公司还带来了一份定增26亿元购买控股股东在湘电力资产的预案。不过，对于大股东此次践诺，股民们的看法分歧较大。

大股东践诺，获注26亿元资产

记者查阅预案看到，华银电力拟向控股股东中国大唐集团公司（简称大唐集团）、湖南湘投地方电力资产经营有限公司（简称地电公司）、大唐耒阳发电厂（简称耒阳电厂）相关新闻等交易对方非公开发行股份，购买大唐集团所持大唐湘潭发电有限责任公司（简称湘潭公司）60.93%股权、大唐华银张家界水电有限公司（简称张水公司）35%股权，地电公司所持湘潭公司39.07%股权以及耒阳电厂全部经营性资产（包括相关负债），标的资产的预估值为26亿元。同时，公司拟向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，配套融资总额不超过本次交易总额的25%。此外，此次发行股份购买资产的股票发行底价为3.05元/股，预计发行股份数量为8.52亿股。

记者了解到，在公司2006年的股权分置改革中，大唐集团曾承诺，将在相关股东会议通过公司股权分置改革方案后三年内，逐步实施大唐集团在湖南的电力资产整合计划，积极促成其在湖南地区的优质电力资产逐步注入公司。不过，近几年由于煤价大幅上涨等原因，大唐集团在湖南地区火电资产严重亏损，一直无法兑现承诺。

是好还是坏，股民分歧不小

对于此次停牌4个月后带来的预案，公司表示，一方面通过交易，收购耒阳电厂的全部经营性资产（包括相关负债）及湘潭公司100%股权，解决了同业竞争问题；另一方面，提升公司产能规模和盈利能力。记者查阅数据发现，公司今年上半年净利润已亏损1.94亿元，而此次拟注入资产则具备较好的经营状况及创收能力。

对于此次注入资产，股民们却有着自己不同的意见。“又是火电，股本增加，什么时候才能解套？”也有股民认为，“此次停牌重组未必是最终重组，很可能是各方利益的博弈。”值得注意的是，此次交易标的资产账面价值为9.01亿元，预估值为26亿元，预估增值幅度约188.57%。

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据悉，此次相关办法主要包括了取消不构成借壳上市的出售行为的审批，以及要约收购的审批；完成发行股份购买资产的定价机制；完善借壳上市的定义，并强调创业板企业不可借壳上市；丰富并购重组的支付工具；放松了非关联第三方买卖股份的门槛限制；明确财务顾问责任；分道制的审核等。记者注意到，证监会还为新老办法制定了过渡期安排。实施之日前，上市公司并购重组事项通过股东大会表决的，实行原规定；征求意见前，上市公司已经进入破产重整程序的，破产价格可以按照原规定协商定价；实施之日起，上市公司已经提交材料的可以申请撤回。

在70余只湘股中，筹划资产注入的华银电力将于今日复牌，目前还有物产中拓（000906）、天润控股（002113）、红宇新材（300345）等因筹划重大资产重组而处于停牌状态。